Begagnad kurslitteratur. Snabbt, enkelt och riskfritt.
Spara uppåt 80%
Trygg betalning
Skydd mot bedrägeri
“Spöade konkurrenten”
“Rekommenderas”
Studentapan
Bra jobbat! Bara två steg kvar innan du är klar.
Vad stämmer för dig, ?
Jag är student
Jag ska börja studera
Jag har avslutat mina studier
Jag har aldrig varit student

Vi vill veta lite mer om dig för att vi ska kunna förbättra Studentapan och göra plattformen så relevant som möjligt för dig.

Du godkänner våra villkor när du använder Studentapan och skapar ett konto hos oss. Vi kommer även att skicka nyhetsbrev med studietips och information om Studentapan. Du kan enkelt avregistrera dig från dessa nyhetsbrev senare.
Tillagd i varukorg:
Discounting, Libor, CVA and Funding: Interest Rate and Credit Pricing
check Tillagd
Discounting, Libor, CVA and Funding: Interest Rate and Credit Pricing
Totalt i varukorg (0 böcker): kr
Du är på väg att spara minst kr jämfört med lägsta nypris
Du sparar minst kr mot lägsta nypris
Discounting, Libor, CVA and Funding: Interest Rate and Credit Pricing; Chris Kenyon,Roland Stamm ; 2012

Discounting, Libor, CVA and Funding: Interest Rate and Credit Pricing

Av Chris Kenyon,Roland Stamm
autorenew Laddar prisjämförelse...
Sälj kursböcker
Få betalt för dina gamla kursböcker på nolltid där det finns flest köpare. Läs mer
Sälj kursböcker
Få betalt för dina gamla kursböcker på nolltid där det finns flest köpare. Läs mer
autorenew Laddar prisjämförelse...
Sälj kursböcker
Få betalt för dina gamla kursböcker på nolltid där det finns flest köpare. Läs mer
Sälj kursböcker
Få betalt för dina gamla kursböcker på nolltid där det finns flest köpare. Läs mer
Du kanske letar efter dessa kursböcker
Säljare saknas för den här boken
Just nu finns det ingen som säljer den här boken. Bevaka gärna så blir du meddelad när det finns en ny säljare för den här boken.
Om boken
Utgiven:
2012-09-04
Förlag:
Palgrave Macmillan
ISBN-13:
9781137268518
ISBN-10:
1137268514
Språk:
Engelska
Antal sidor:
227
Beskrivning
The credit and sovereign debt crises have fundamentally changed the way participants in the global financial markets perceive credit risk. The effects of this change have been studied by many leading experts in Mathematical Finance, but to date there is no single volume that combines the results of this research and presents them at a level suited for practitioners and students alike. In market practice this fundamental market change is most directly visible from significant bases throughout the interest rate world, especially tenor bases, cross-currency bases, and bond-cds bases. This means that the curve used for discounting is no longer the curve used for Libor (aka Fixing Curve or Forwarding Curve). In the last two years a consensus has emerged that this multi-curve pricing is now standard.The crises have also altered the perception of banks and governments - they are no longer regarded as zero-risk counterparties. Now both sides of an uncollateralized trade need to consider, and price in, the risk that the other defaults: my CVA is your DVA. Even collateralization does not remove pricing problems: when you post collateral how much do you have to pay for it? This FVA is not symmetric in many ways: whatever it costs you to source it, your counterparty will only pay you OIS. Even worse is that your funding costs are unlikely to be the same as those of all your counterparties.Discounting, Libor, CVA and Funding: Interest Rate and Credit Pricing is the first book to illustrate new ways of pricing interest rate and credit products in the post-crisis markets. Written by two seasoned practitioners, it will enable the readers to understand the many different versions of credit and basis spreads, and to build the appropriate discount curves that take the these spreads into account so that collateralized derivatives will be priced correctly. The authors guide the reader through the complexity added by OIS discounting and multi-curve pricing as well as CVA, DVA and FVA. Derivatives do not exist in a vacuum. Regulators world-wide have reacted strongly to the crises with the introduction of Basel III. Hitherto quants could ignore capital costs and charges, but as of January 2013 this world is gone. Discounting, Libor, CVA and Funding explains details of Basel III that are important for pricing, especially around the CVA VaR and default exposure capital charges.This book will be required reading for quantitative practitioners who need to keep up-to-date with the latest developments in derivatives pricing, and will also be of interest to academic researchers and students interested in how instruments are priced in practice.

Fler än 0 studenter från 0 universitet och högskolor

"Alla försäljningar jag har gjort har gått väldigt smidigt. Det är tryggt både för mig som säljare och för dig som köpare
"Oerhört enkelt och smidigt. Man behöver inte bekymra sig över annonsering, hur man ska kommunicera eller hur man ska hantera betalning. Väldigt bra att det finns funktion som föreslår pris utifrån bokens skick. Supernöjd"
"Enkelt att beställa hem studentlitteratur från privatpersoner direkt på nätet. Enkelt att söka fram och säkert sätt att betala via trygghetstjänst som erbjuds."
"Jag har använt mig av Studentapan för få sålt på alla böcker som jag inte ville spara efter min studenttid. Jag använde mig av tjänsten där Studentapan sköter betalningen samt del av kontakten med köparen, detta för att slippa en del krångel men även lite av ett säkerhetsnät så att transaktionerna sker smidigt. Jag har fått majoriteten av mina böcker sålda inom 1 år. Allt har gått väldigt smidigt till väga då Studentapan har skött det mesta, enda jag behöver göra är att skicka boken till rätt adress inom angiven tid, när det är klart så kommer pengarna in via swish. Jag är oerhört nöjd med att ha använt mig av Studentapan. Via dem så har böckerna komma till användning igen. Istället för att så och damma i min bokhylla. Tack Studentapan, nu hoppas jag bara på att de sista böckerna blir sålda snart."